1. 養老金融市場空間巨大 保險業具有獨特價值

        來源:第一財經 2022-04-19 08:18中投網 A-A+

           在老齡化趨勢下,養老金融的巨大發展空間已成市場共識,各大金融機構均對這一市場摩拳擦掌。其中,作為對第三支柱涉足較早的保險業,如何在競爭中立足?

          在近日舉辦的2022清華五道口全球金融論壇上,太保壽險董事長潘艷紅認為,有別于其他金融機構的理財或儲蓄類產品,保險業在構建“積累養老財富、抵御長壽風險、建設產服生態”方面,具有自身獨特價值。

          養老金融市場空間巨大

          潘艷紅認為,老齡化趨勢下,我國養老金融與養老服務市場空間巨大。

          一方面,目前我國養老體系仍以基本養老金為主,但替代率水平持續下降。潘艷紅表示,職工基本養老金替代率由2001年的70%以上下降至當前的40%左右。世界銀行建議,要維持退休前的生活水平不下降,養老金替代率應不低于70%,而國際勞工組織建議養老金替代率最低標準為55%。據中國保險行業協會《中國養老金第三支柱研究報告》預測,未來5-10年,我國預計會有8萬億——10萬億元的養老金缺口有待補充,而且會隨著時間的推移進一步擴大。

          另一方面,市場養老需求持續增長。改革開放后最先享受經濟發展紅利的人群逐步邁入老年階段,央行2019年中國城鎮居民家庭資產調查顯示,戶主年齡56——64歲的家庭戶均總資產最高,其次為46——55歲,這部分群體有較強養老資產儲備需求。但他們的金融資產配置比例僅有20%,且以短期銀行存款和理財為主,專業養老金融市場無疑還有非常大的發展空間。

          除此之外,第七次人口普查數據顯示,家庭戶均人口僅為2.62人,較2010年減少0.48人。家庭結構小型化,使得養兒防老的傳統觀念正在轉變,對社會化、市場化養老服務接受度持續提升。加上中產階層對養老生活品質的追求與普惠養老供給之間的落差,進一步打開了市場化養老服務的市場空間。

          在這樣的形勢下,多層次養老保障體系中第三支柱建設正步入快車道:一方面國家政策支持力度顯著加大,2021年國家層面關于第三支柱建設的頂層設計出臺;另一方面銀保監會也積極推動,加快保險業探索試點,專屬商業養老保險等金融產品在試點基礎上擴面,個人養老金市場空間有望進一步打開。

          保險業三大獨特價值

          老齡化的趨勢以及發展第三支柱的政策紅利下,保險業的各類商業養老保險、公募基金業的養老目標基金、商業銀行理財子的養老理財產品等金融產品紛至沓來。在產品供應越來越豐富的同時,跨行業的競爭也愈加顯現。其中,涉足養老第三支柱較早的保險業有何優勢?

          潘艷紅表示,有別于其他金融機構的理財或儲蓄類產品,保險業在構建“積累養老財富、抵御長壽風險、建設產服生態”方面,具有自身獨特價值。

          她分析稱,首先,從行業的經營特性來說,保險業依托生命表等專業精算技術,通過科學、精準、合理的養老金統籌和規劃,在抵御長壽風險能力上具有不可替代的專業價值;诒kU業大數據制定的生命表,是行業精準覆蓋長壽風險的技術基礎。目前行業正在使用的第三套生命表,基于3.4億張保單、185萬條賠案數據,覆蓋了1.8億人口數據,為行業承擔長壽風險保障奠定了堅實的數據基礎。這是保險業服務于養老金融方面有別于其他金融產品的獨特優勢。

          潘艷紅稱,資管新規實施后,養老保險產品是唯一可以提供超長期限、保底收益的養老金融產品。之所以會有這方面特點,很大程度上有賴于行業強監管的制度設計。國內很早就建立了以償付能力為主線、保險保障基金制度作托底的審慎監管制度,使保險產品長期的保證收益和可預期的合理收益得到進一步保障和加持,這些特點都是其他凈值型金融產品不具備的。

          其次,經過這些年的積累,保險業在長期資金的投資方面,也逐步建立了一套基于負債特性的資產負債管理體系,較好平衡久期、流動性、收益、風險等多重目標要求,實現穿越周期,平滑市場波動,獲取穩定的養老財富增值的目的。2013——2021年8年間,4家上市險企年均綜合投資回報率達到5.59%。穩定的、可持續的收益是保險投資的特點,也是和養老金投資最契合的特質。

          再次,從主業的保障功能來說,保險業與健康養老產業有著天然的契合。新的社會和經濟環境下,保險消費者的需求正從單純的保險產品升級為包括財富管理、健康養老服務在內的綜合解決方案。通過將長期資金優勢與康養生態圈布局相結合,保險業在打造康養產服生態體系方面正顯示出特有的綜合價值。

          從保險業資金的資產特性來看,與康養產業對社會資本的需求特性高度契合。“養老健康產業建設投入資金體量大、投入期間長、回報周期也比較滯后,絕大部分社會資本難以承受。而壽險業投資資金長久期、回報要求穩定的特性,與養老產業天然契合,可長期、持續、穩定地參與康養產業發展,可以提供充裕的資金支持和客戶來源,扶持產業度過最初的三到五年能力建設的爬坡期。”潘艷紅說。

        十四五將是中國技術和產業升級的關鍵期,重點機會有哪些?
        掃碼關注右側公眾號,回復對應關鍵詞,即可免費獲取以下報告
        中投網版權及免責聲明
        • 1、中投網倡導尊重與保護知識產權。如發現本站文章存在版權問題,煩請聯系ocn@ocn.com.cn、0755-88350114,我們將及時溝通與處理。
        • 2、凡本網注明"來源:***(非中投網)"的作品,均轉載自其它媒體,轉載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責,不對您構成任何投資建議,用戶應基于自己的獨立判斷,自行決定相關投資并承擔相應風險。
        免費報告
        相關閱讀
        •   在老齡化趨勢下,養老金融的巨大發展空間已成市場共識,各大金融機構均對這一市場摩拳擦掌。其中,作為對第三支柱涉足較早的保險業,如何在競爭中立足...[詳細]
          2022年04月19日 08:18養老金融 保險業
        •   板塊表現:上周銀行板塊下跌0.02%,跑贏滬深300指數0.79pct(滬深300指數下跌0.99%);按中信一級行業分類標準,列全部行業8/29。個股方面,紫金銀行(...[詳細]
          2022年04月19日 07:54銀行 銀行信貸
        •   銀保監會網站4月18日消息,為進一步夯實銀保監會基層黨建工作,落實管黨治黨政治責任,推動全面從嚴治黨向基層延伸,實現基層黨建與中心工作深度融合,銀保監...[詳細]
          2022年04月18日 14:30宏觀經濟 普惠金融
        •   國務院新聞辦公室4月18日上午舉行新聞發布會,國家統計局新聞發言人付凌暉稱,今年以來,國際形勢發生了很多變化,國際大宗商品價格再創新高。下階段,國際大...[詳細]
          2022年04月18日 11:11大宗商品
        •   2021年保險資金運用整體回顧:截至2021年底,保險行業總資產規模24.89萬億元,較年初增長6.83%,增速相比2020年有所放緩。除產險和人身險公司規模僅微...[詳細]
          2022年04月15日 20:35保險
        •   受益于國內數字化轉型浪潮,中國行業垂直型SaaS業務增長迅速。近期,SaaS業務相關上市公司年報業績陸續披露,服務收入持續保持兩位數增長。   根據...[詳細]
          2022年04月15日 08:44金融 SaaS服務
        •   投資要點:   央行發布3月金融統計數據報告。3月末,人民幣貸款余額達201.01萬億元,同比增長11.4%,增速與上月末持平,比上年同期低1.2pct.,增速...[詳細]
          2022年04月15日 07:29銀行 貸款
        •   人民銀行貨幣政策司司長孫國峰4月14日在2022年第一季度金融統計數據新聞發布會上表示,當前,經濟新的下行壓力加大,對此既要堅定信心,也要高度重視和積極應...[詳細]
          2022年04月14日 20:53人民銀行
        •   人民銀行金融市場司司長鄒瀾4月14日在2022年第一季度金融統計數據新聞發布會上表示,我國商業性個人住房貸款余額是38.8萬億元,還有公積金貸款余額約7萬億元...[詳細]
          2022年04月14日 20:51個人住房貸款
        •   4月13日,日元對美元匯率跌破1美元對126日元的關口,創下近20年來新低,較年初110左右的水平,下跌近15%。“如果有人加了10倍杠桿,又賭錯了方向的話,...[詳細]
          2022年04月14日 20:48美元匯率 金融衍生品
        大健康投資前景
        大健康產業投資前景預測 大健康產業投資前景預測
        熱門報告
        国产无码在线观看 久久中精品中文字幕 香蕉人在线香蕉人在线 免费的av网站手机版 欧美性片